Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.

Penzijní připojištění: šampaňské v důchodu?

Penzijní připojištění: šampaňské v důchodu?
Není pochyb o tom, že za dvacet či třicet let nebude státem vyplácený důchod stačit na víc než zaplacení nájmu, inkasa a chleba s vodou. Pokud chcete jiný životní styl, je potřeba začít spořit. Čím dříve, tím lépe.

Ukládání peněz v penzijních fondech donedávna stálo na okraji pozornosti a velmi často bylo využíváno spíše pro krátkodobé zhodnocení prostředků než k dlouhodobé akumulaci kapitálu. Situace se ale v letošním roce změnila. V penzijních fondech je nyní zhruba 35 miliard korun účastníků penzijního připojištění a přes deset miliard korun státních příspěvků. Do konce roku by klienti měli podle šéfa Asociace penzijních fondů Petra Illetška uložit dalších pět miliard. Před necelými dvěma roky bylo v penzijních fondech pro srovnání celkově jen 25,81 miliardy korun, bez mála o polovinu méně.
Zvýšení zájmu o penzijní připojištění jde především na vrub novele zákona o penzijním připojištění platné od počátku letošního roku. Ta sice některá kriteria zpřísnila, zároveň ale umožňila odpočet plateb příspěvků z daňových přiznání zaměstnavatelů.

Jak penzijní připojištění funguje?

Klient penzijního fondu pravidelně (měsíčně, čtvrtletně, ročně) poukazuje svůj měsíční příspěvek (minimálně 100 Kč, horní hranice příspěvku není omezena). Penzijní fond tyto prostředky spolu se státním příspěvkem na každého klienta investuje a průběžně zhodnocuje, přičemž 85 – 95 % zisku penzijního fondu se vždy jednou za rok připíše na klientův účet a 5 % zisku je přiděleno do rezervního fondu.

Jelikož do konce minulého roku bylo možno penzijní připojištění uzavřít i na jeden rok a naspořené prostředky bylo možno vyplatit již ve věku 50 let, řada klientů používala penzijní fondy především kvůli vysokým státním příspěvkům jako nástroj zajímavého krátkodobého zhodnocení svých úspor. Podle nyní platného zákona je možno uzavřít penzijní připojištění pouze na pět let a více a starobní penzi je možno začít vyplácet až když klient penzijního fondu dosáhne věku 60 let.

Podle novely zákona byl také zvýšen státní příspěvek a zavedeny daňové úlevy pro klienty penzijních fondů i pro zaměstnavatele, kteří mohou svým zaměstnancům na penzijní připojištění přispívat. Pokud si tedy klient penzijního fondu měsíčně spoří 100 – 500 Kč, zvyšuje se jeho naspořená částka o státní příspěvek v maximální výši 150 Kč (při měsíční platbě 500 Kč a více). Jakoukoliv spořenou částku nad 500 Kč je pak možné odečíst od daňového základu až do maximální výše 12 000 Kč ročně (ideální úložkou proto je 1 500 Kč měsíčně – na 500 Kč je vyplácen maximální státní příspěvek 150 Kč a zbylých 1 000 Kč je měsíčním maximem pro uplatnění daňového odpočtu).

Úprava zákona o penzijním připojištění přinesla zajímavou novinku také pro zaměstnavatele, pro které je nyní platba příspěvků do penzijního fondu za své zaměstnance mnohem výhodnější než doposud – mohou si jej totiž odečíst od svého daňového základu. Maximální odečitatelná částka, kterou může zaměstnavatel za každého zaměstnance uplatnit, činí 3 % vyměřovacího základu zaměstnance pro pojistné na sociální zabezpečení. A zatímco až do minulého roku zvyšovaly příspěvky zaměstnavatele daňový základ zaměstnance (který tak platil vyšší daň z příjmu i vyšší sociální a zdravotní pojištění), podle novely zákona platí, že se do daňového základu zaměstnance nezapočítává příspěvek zaměstnavatele do maximální výše 5 % vyměřovacího základu zaměstnance pro pojistné na sociální zabezpečení. Na druhou stranu je třeba dodat, že na příspěvky placené zaměstnavatelem již není možné nárokovat státní příspěvek.

Naspořené prostředky včetně státního příspěvku a každoročního zhodnocení lze vyplatit nejprve v 60 letech věku, a to několika způsoby podle aktuální potřeby. Příspěvky lze samozřejmě platit i po 60. roce věku (přetrvává i nárok na státní příspěvky a daňové úlevy) a peníze vybrat kdykoliv později. Naopak v případě potřeby lze kdykoliv po 15 letech penzijního připojištění část (obvykle až polovinu) naspořených prostředků vybrat, přičemž připojištění dále trvá a peníze, které klient v penzijním fondu ponechá, jsou zhodnocovány i nadále. Dojde-li k nenadálé události nebo se klient rozhodne připojištění kdykoliv po roce trvání ukončit (přičemž ještě nesplnil zákonem stanovené podmínky pro výplatu penzí), může požádat o vyplacení tzv. odbytného, což je naspořená částka a její zhodnocení (státní příspěvek ovšem zůstává státu, což sníží výnos penzijního připojištění).

Jaké výhody nabízí?

S jistou nadsázkou platí, že díky včasně uzavřenému penzijnímu připojištění nebudete muset v důchodu pít pouze čistou vodu. Státní příspěvky a především dlouhodobé zhodnocování vložených prostředků znamenají, že i při relativně nízkých měsíčních platbách lze během 25 – 35 let naspořit velmi zajímavou sumu, díky které se nebudete muset spoléhat na pochybnou budoucnost státního důchodového systému a na nízké důchody, které bude stát schopen vyplácet. Poměrně nízké náklady na měsíční připojištění přitom znamenají, že akumulace kapitálu pro důchod je nenáročná a nijak neomezuje současnou životní úroveň.

Jak si vybrat penzijní fond a na co si dát pozor?

Především podle jména. Jde přeci jen o velmi dlouhodobý vztah a proto je potřeba mít co největší jistotu, že penzijní fond zde bude i za dvacet či třicet let. První otázkou by proto mělo být, kdo je vlastníkem fondu a případně kdo spravuje jeho prostředky (některé fondy totiž příspěvky klientů investují samy, jiné si na tuto činnost najímají tu známější, tu méně známé společnosti).

Řada lidí se stále rozhoduje podle výnosů, které penzijní fond svým klientům v minulých letech připsal. Jen málokdy si ale položí otázku, zdali není lepší oželet jedno procento výnosů výměnou za renomovaného správce fondu. Zhodnocení prostředků, které penzijní fond v předchozích letech připsal svým klientům, by tak mělo sloužit spíše jen jako pomocné hledisko, a to pouze ve srovnání s průměrem. Pokud fond v posledních letech vykazoval výrazně podprůměrné zhodnocení, samozřejmě stojí za to, poohlédnout se po jiném, ovšem výrazně nadprůměrné zhodnocení může znamenat jak velmi kvalitní správu peněz, tak i velmi riskantní investiční strategii, která může v delším období selhat. A především v případě, že jde o malý fond, jehož jediným argumentem pro přilákání klientů jsou minulé výnosy, je třeba mít se dvojnásobně na pozoru.

Proto neškodí pečlivě prozkoumat portfolio penzijního fondu. Pokud fond odmítá zveřejnit, kam peníze svých klientů ukládá, je jedinou možností dát od tak nedůvěryhodného fondu ruce pryč. Druhým varovným příznakem možných budoucích problémů jsou významnější investice do nemovitostí, jejichž oceňování je na českém trhu spíše otázkou vhodného úplatku odhadci než odrazem působení tržních sil.

Uložené prostředky klientů může také ohrozit příliš vysoký objem investic do nelikvidních českých akcií. Zákon povoluje penzijním fondům do akcií uložit až 25 procent svého portfolia, většina fondů ovšem tuto možnost zdaleka nevyužívá. Pokud má ve svém portfoliu likvidní akcie typu Českého Telecomu, ČEZu, Českých radiokomunikací či České spořitelny nebo Komerční banky, jde o pochopitelnou – a zejména v delším časovém období zřejmě i výnosnou – investici. V portfoliích některých penzijních fondů se ale nachází řada akcií, se kterými se na burze téměř neobchoduje a jejichž tržní hodnota je víceméně nulová.

Svou roli hraje i velikost penzijního fondu a počet jeho klientů. Je-li fond příliš malý (obvykle se udává hranice 100 000 – 150 000 klientů), jsou režijní náklady příliš vysoké a takový fond (pokud za sebou nemá silného zahraničního vlastníka nebo není schopen své náklady výrazně omezit) se na trhu zřejmě dlouho neudrží. To, že se malým fondům obecně příliš nevěří dokládají statistiky. V největších deseti fondech je 93 procent účastníků a zbývajících sedm procent je v dalších jedenácti fondech. Trend koncentrace bude určitě pokračovat. Šéf asociace penzijních fondů odhaduje, že by se počet fondů měl v budoucnu ustálit mezi deseti až patnácti. V současnosti na českém finančním trhu působí 21 z původních 44 penzijních fondů.

Více o penzijním připojištění, včetně profilů a žebříčků fondů, se dočtete zde.

Máte již penzijní připojištění? Teprve o něm uvažujete nebo ho úplně zavrhujete? Napište svůj názor.

  • RSS
  • Kindle
  • Poslat e-mailem
  • Vytisknout

Líbil se vám článek?

0
Ano
Ne

Diskuze

Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy

15. 12. 2000 20:37, stromecek

Casopis Tyden ve svem 47. letosnim cisle publikoval v ekonomicke rubrice clanek o penzijnich fondech pana Roberta Zelenky - "Do duchodu s miliony v kapse". Clanek obsahuje naprosto nerealne a zavadejici informace, posudte sami: pri delce sporeni 30 let a mesicni ulozce do fondu ve vysi 1300 Kc budete pobirat dozivotni starobni penzi ve vysi 22308 Kc. To predpoklada zhodnoceni PF cca 13%. Pan Zelenka tohle nemuze myslet vazne!? Chudaci ctenari.

Reagovat

 

+16
Líbí
Nelíbí

Příspěvek s nejvíce zápornými hlasy

15. 12. 2000 23:32, urbanjan

Pokud tím dotazem na důvěryhodnost myslíte, zda nehrozí, že majetek fondu bude ohrožen nějakými nezákonnými praktikami, tak buďte bez obav. Pokud ten dotaz směřuje na velikost nákladů fondu a na kvalitu správce tak nemohu sloužit.

Reagovat

 

-2
Líbí
Nelíbí

Zobrazit komentovanou zprávu (hanzal 15. 12. 2000 22:40)

Další příspěvky v diskuzi (40 komentářů)

20. 12. 2000 | 15:12

Pane či paní ArMi, máte velkou pravdu. O penzijních fondech vyšly v českých médiích za posledních 5 let pouhé tři objektivní články (Ekonom, Respekt, Fondshop. V nich byly tyto instrumenty podrobeny analýze v dlouhém horizontu...více

20. 12. 2000 | 8:21

Je treba optimalne vyuzivat (pokud jsem toho schopen) veskere financni produkty na kterych se stat nejakym zpusobem podili (st. sporeni, penzijni pripojisteni, nove i zivotni pojistky). Tim si alespon vezmete castecne zpet,...více

20. 12. 2000 | 0:22 | ArMi

Dobrý den přátelé, většina příspěvků se točí okolo investované částky od 100,-Kč do 1500,-Kč. Tyto částky současné zákony zvýhodňují v různých formách. Abychom si však mohli představit co si to vlastně připravujeme, je docela...více

18. 12. 2000 | 17:19 | Gladiator

Penize v ABN Amro jsou v dobrych rukou. Fakta: 1. ABN Amro je jedna z nejvetsich financnich instituci na svete 2. V CR patri mezi nejuspesnejsi obchodniky s cennymi papiry (podle objemu obchodu) 3. V CR patri mezi vyhledavane...více

18. 12. 2000 | 17:09 | Gladiator

Ja Vam taky, zdravim. více

Oblíbená témata

Akcie, akumulace kapitálu, asociace, banky, budoucnost, burza, částka, ČESKÁ SPOŘITELNA, ČEZ, činnost, daňové odpočty, daňové přiznání, daňové úlevy, daňový odpočet, daňový základ, Důchod, důchodový systém, finanční, Finanční trh, Fond, fondy, hodnota, hodnoty, hranice, Investice, investiční, investiční strategie, jistota, kapitál, klienti, KOMERČNÍ BANKA, konec roku, koruna, krátkodobé, kritéria, malus, Maxim, maximum, měna, Měny, Moje banka, náklad, náklady, nárok, Naspořená částka, nemovitost, nemovitosti, novela, novela zákona, objem, oceňování, Odbytné, odpočet, odpočty, omezení, otázky, peníze, penze, Penzijní fond, Penzijní fondy, Penzijní připojištění, platba, platby, podmínka, podmínky, pojistění, pojistné, Portfolio, pravidelné, problémy, procenta, procento, prostředky, průměr, příjem, příjmy, Připojištění, příspěvek, příspěvek zaměstnavatele, příspěvky, přiznání, radiokomunikace, rady, situace, sociální, sociální pomoc, sociální zabezpečení, spořitelna, Spořitelny, správa, správce, Správce fondu, Starobní penze, stát, Statistika, státní příspěvek, státní příspěvky, státy, strategie, systém, Telecom, trend, trendy, trh, trhy, tržní hodnota, účet, událost, události, úlevy, úplatek, úplatky, úprava, úspora, Úspory, uzavřený, věk, vlastník, vložená, voda, výhoda, výhody, vyměřovací základ, výnos, výplata, zabezpečení, základ, zákon, zákony, zaměstnanci, zaměstnanec, zaměstnavatel, zdravotní, zdravotní pojištění, zhodnocení, zhodnotit, zisk, zvýšení, žebříček, žebříčky, životní, životní úroveň

Naposledy navštívené

Články

Produkty a instituce

Kalkulačky

Poradna

Finanční subjekty

Nabídky práce

Obchodní rejstřík

Osoby v obchodním rejstříku

Části obce

Městské části

Obce

Okresy

Témata

Spotový kurz, Reálný výnos, Renting, nemovitosti, t-mobile, o2, mobilní operátoři, operátoři, Opencard, ŽIVNOSTENSKÁ BANKA, janis varoufakis, ARIZ, E85, příspěvek na pořízení auta, zdravotní reforma, dividendové fondy, obchodní systém, reforma vysokých škol

2T88064, 5L15971, 6C87423, 2SD2267, 2S73032

Přihlášení

Jméno

Nemáte registraci? Zaregistrujte se zde!

Všechny materiály © 2000 - 2016 Peníze.CZ a dodavatelé. Všechna práva vyhrazena.

ISSN 1213-2217. Doslovné ani částečné přebírání materiálů není povoleno bez uvedení zdroje a předchozího písemného svolení.
Peníze.CZ vydává společnost Partners media, s.r.o.
Člen SPIR - Sdružení pro internetovou reklamu. Člen SVIT - Sdružení vydavatelů internetových titulů při UVDT.

Při poskytování služeb nám pomáhají soubory cookie. Používáním našich služeb nám k tomu udělujete souhlas. Další informace.OK