Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.

Bude Česko unikátem se dvěma třetími pilíři penzijního systému?

Bude Česko unikátem se dvěma třetími pilíři penzijního systému?
Kalouskovo ministerstvo dalo v plen veřejné debatě dva návrhy zákonů týkajících se reformy penzí. Řada odborníků nad nimi kroutí hlavou a říká, že než budovat druhý pilíř penzijního systému takto, bylo by snad lepší jen reformovat stávající první a třetí pilíř.

Ministerstvo financí předložilo k veřejné diskusi návrhy dvou zákonů: o důchodovém spoření a o doplňkovém penzijním spoření. Týkají se nově chystaného druhého a existujícího třetího, dobrovolného pilíře důchodového systému. Pokud by se je podařilo schválit, měly by být účinné od ledna 2013. Pošle je však Kalousek vůbec do parlamentu? Veřejná diskuse na nich nenechala nit suchou. Jenže reformátoři poslední dobou působí, jako by se nechali přivázat ke stožáru s ušima zalitýma voskem... 

Druhý pilíř: bez půlmiliardy do penzijního byznysu nelez

Návrhy nepřinášejí žádné velké překvapení. Podle návrhu zákona o důchodovém spoření se do důchodové reformy budou moci zapojit občané do 35 let, nebo i starší, pokud se tak rozhodnou do půl roku od jejího spuštění. V rámci takzvaného opt-outu budou moci 3 % svého sociálního pojištění vyvést na soukromý účet, který pro ně bude spravovat nové vzniklá penzijní společnost. Podmínkou ovšem je, že občan k těmto penězům musí přidat 2 % základu pro výpočet odvodu na sociální pojištění ze svého.

Penzijní společnosti pak budou svěřené prostředky investovat. Pro své klienty budou muset mít k dispozici fondy s různě rizikovou strategií: fond státních dluhopisů, konzervativní fond (ani jeden neinvestuje do akcií), vyvážený nebo dynamický fond. Roční poplatek za správu fondů má činit podle jejich rizikovosti od 0,3 (u nejméně rizikového fondu státních dluhopisů) až po 0,6 % z celkové výše majetku plus 10 % z dosaženého ročního zhodnocení. Fond státních dluhopisů žádný bonus za dosažený výnos mít nebude.

Novinkou tak je snad jen to, že základní kapitál penzijních společností bude muset činit alespoň půl miliardy korun. To je suma poměrně vysoká, tak vysoká, že se dá předpokládat, že penzijních společností vznikne poměrně málo.

Třetí pilíř: účastníci nebudou platit reklamu

I ve třetím pilíři penzijního systému mají nově vzniknout penzijní společnosti. Majetek účastníků současného penzijního připojištění má být podle návrhu zákona o doplňkovém penzijním spoření oddělen od majetku správce, tedy penzijních fondů, a převeden do transformovaných fondů. Tyto fondy budou spravovány novými penzijními společnostmi a budou od nich majetkově odděleny. Zbylý majetek penzijního fondu připadne nové penzijní společnosti.

Díky oddělení majetku již nebude možné, aby náklady příštích období byly hrazeny přímo z peněz účastníků. Výdaje například za reklamu k přilákání nových klientů by tak neměl platit transformovaný fond a účastníci penzijního připojištění.

Garance platí dál. Kdo chce státní příspěvek, platí víc.

Těm, kdo mají peníze v nynějším penzijním fondu, by mělo být nadále – v rámci oddělené části fondu – každý rok garantováno, že fond nebude ve ztrátě, respektive že případnou ztrátu uhradí jeho akcionář. Tomu ovšem bude odpovídat nízké zhodnocení vložených peněz.

Měnit by se měly limity, od nichž lze odečítat penzijní připojištění z daní. Dnes to jde při měsíčních úložkách 500 až 1 000 korun, nově to bude možné při úložkách 1 000 až 1 500 korun.

Změnit se má také částka, od které stát poskytuje státní podporu. Místo dosavadních 100 korun bude k získání státního příspěvku třeba spořit alespoň 300 korun měsíčně. A kdo by chtěl státní příspěvek v maximální výši, musel by nově spořit měsíčně nikoliv 500 korun a více jako nyní, ale aspoň tisícovku. Nahoru má jít ovšem i maximální výše státního příspěvku, ze současných 150 na 230 korun.

Povinný konzervativní fond i ve třetím pilíři

Penzijní společnosti působící ve 3. pilíři budou muset povinně klientům nabídnout konzervativní fond, jejich strategie bude ale ve srovnání s druhým pilířem zcela volná. Budou tak moci spravovat svěřené peníze agresivněji než fondy ve 2. pilíři. Jejich poplatky za správu majetku se budou pohybovat od 0,4 % ročně u konzervativních fondů po 0,8 % u nejagresivnějších. Plus 10 % výnosů podle dosaženého zhodnocení.

Svaz průmyslu a dopravy: analýzu a znovu!

Plánovaný vznik penzijních společností pro 2. pilíř má řadu kritiků. A zdaleka nejde jen o sociální demokracii, která ho zcela odmítá. „Při vyvedení části peněz z prvního pilíře lze čekat snahu o zvýšení pojistného na důchodové pojištění. Snaha o zvýšení DPH na krytí deficitu zvedne i ceny. To může přinést tlak na růst mezd a na vyšší daňové a odvodové zatížení zaměstnanců,“ varuje tiskový mluvčí Svazu průmyslu a dopravy Milan Mostýn.

Změna plánu!

Na tomto místě jsme chtěli tradičně inzerovat šikovné kalkulačky související s důchody, například aktualizovanou kalkulačku pro spočtení věku odchodu do důchodu nebo kalkulačku pro výpočet výše důchodu.

Nakonec jsme se ale rozhodli, že vzhledem k dosavadnímu průběhu reformování bude nejlépe, když vám zopakujeme, kam si jít zadarmo pro radu, až půjde do tuhého, v tomto případě doporučujeme zejména naši:

 

Svaz doporučuje provést analýzu finančních nákladů a dopadů důchodové reformy, včetně již schválené takzvané malé důchodové reformy. Analýza by měla prokázat jaká je stabilita a finanční udržitelnost celého důchodového systému. Zaměstnavatelé přitom navrhují vůbec nezavádět druhý pilíř, ale provést pouze reformu třetího pilíře.

Dva třetí pilíře?

Vladimír Bezděk, šéf poradní skupiny expertů, která připravovala penzijní reformu, před časem v exkluzivním rozhovoru s názvem Lidé na větší spoření na penzi nemají peníze pro Peníze.cz řekl, že finanční možnosti řady Čechů jsou omezené. Různé výpočty navíc naznačují, že druhý pilíř (opt-out) by se vyplatil jen bohatším, viz i náš článek Penzijní reforma? Neproděláte na ní, pokud máte nadprůměrný plat. Ti chudší se nejspíš spokojí s prvním pilířem – a reforma se mine účinkem.

Šéf Asociace penzijních fondů Jiří Rusnok se obává, že za stávajících podmínek bude účast v 2. pilíři nízká a při současných podmínkách nebudou mít zájem o vstup do 2. pilíře ani poskytovatelé finančních služeb. Penzijní společnosti sice mohou najít určitou synergii mezi službami pro 2. a 3. pilíř, nutnost splnění řady zákonných podmínek (včetně základního půlmiliardového kapitálu) ale systém prodraží.

Za největší problém považuje, že účast ve druhém pilíři není pro část obyvatel povinná, nebo do něj alespoň nebyly automaticky zapsány (s možností vystoupit) mladší věkové skupiny. Jde tak podle něj vlastně jen o jakousi další variantu třetího pilíře penzijní reformy.

Ideje z IDEA: než špatný druhý pilíř, to radši žádný

Liboru Duškovi z Institutu pro demokracii a analýzu (IDEA) vadí, že se neujalo doporučení, aby účty klientů spravovala státní instituce, například Česká správa sociálního zabezpečení, a fondy se staraly jen o investování a neznaly identitu klientů. Navíc pokud bude penzijních společností jen minimum, a bude mezi nimi tedy jen omezená konkurence, stanovení poplatků na 0,3 až 0,6 % z aktiv ročně a 10 % za zhodnocení je k nim víc než velkorysé.

Anketa

Půjdete do opt-outu (pokud nakonec bude)?

Třetí pilíř je i podle něj nutné reformovat, zamlouvá se mu myšlenka oddělení majetku akcionářů od majetku fondů a domnívá se, že je třeba umožnit fondům agresivnější investování. Státní příspěvek na penzijní připojištění ale považuje za příliš štědrý. Lepší cesta než zvyšování dotací do třetího pilíře, říká Dušek, je správné nastavení pilíře druhého a důslednější reforma prvního.

Význam druhého pilíře spočívá v tom, že snižuje budoucí výdaje státu na penze. Přesouvá část nákladů na financování budoucích penzí z našich daní a k investičním výnosům – podle toho, do čeho fondy investují. Pokud by však měl vypadat tak, jak ho navrhuje vláda, je prý lepší zvážit, zda ho vůbec zavádět.

  • RSS
  • Kindle
  • Poslat e-mailem
  • Vytisknout

Líbil se vám článek?

+3
Ano
Ne

Diskuze

3. 7. 2011 | 9:21 | jdetoijinak

moje pocity z toho vůbec rozporuplné nejsou... Byznys je byznys, který v případě penzijních fondů nehorázně vydělává na katastrofické finanční negramotnosti národa...Jen bezuzdný dobrodruh by mohl posílat své prostředky do...více

4. 6. 2011 | 9:29 | Rada

Mám z toho dost rozporuplné pocity. Jednou z toho mám pocit, že chtějí do druhého pilíře (resp. třetího pilíře, který nazývají druhým) nahnat co nejvíc lidí (aby dostali co nejvíc peněz od lobbistů finančních institucí) a...více

3. 6. 2011 | 21:34 | cohen

Pravděpodobně se mýlíte. Člověku, který vstoupí do připravovaného systému, by se měl v budoucnu odpovídajícím způsobem snížit státní důchod, tzn. odvede státu méně a zároveň i méně dostane. To mi přijde fér. Nicméně, domnívám...více

3. 6. 2011 | 19:17 | Slávka

V soukromých fondech za přispění státu se budou angažovat movitější občané (potvrzeno článkem),většina lidí na to nemá a bude hůř.To znamená,že i ti nejchudší budou prostřednictvím prvního pilíře přispívat na ty bohaté.Zajímavá...více

3. 6. 2011 | 6:39 | Zálesák

Nestálo by za to zvýšit ve třetím pilíři limit,kdy lze odečítat penzijní připojištění z daní nad dnešních 1500 Kč? Vedlo by to účastníky ke zvýšení úložek. více

Naposledy navštívené

Články

Produkty a instituce

Kalkulačky

Poradna

Finanční subjekty

Nabídky práce

Obchodní rejstřík

Osoby v obchodním rejstříku

Části obce

Městské části

Obce

Okresy

Témata

Teorie výnosových křivek, Bezriziková aktiva, Amortizace, matteo renzi, petr mach, petr fiala, zbyněk stanjura, euro, šifrovaná komunikace, oznamovací povinnost, bezpečnostní testy, ABB, safe heaven, Český inkasní kapitál, Markéta Novotná, nevyžádané telefonáty, uzavření hypotéky, měnová unie

R3500000, 4E15503, 2ST4090, 4U00359, 1AZ8858

Přihlášení

Jméno

Nemáte registraci? Zaregistrujte se zde!

Všechny materiály © 2000 - 2016 Peníze.CZ a dodavatelé. Všechna práva vyhrazena.

ISSN 1213-2217. Doslovné ani částečné přebírání materiálů není povoleno bez uvedení zdroje a předchozího písemného svolení.
Peníze.CZ vydává společnost Partners media, s.r.o.
Člen SPIR - Sdružení pro internetovou reklamu. Člen SVIT - Sdružení vydavatelů internetových titulů při UVDT.

Při poskytování služeb nám pomáhají soubory cookie. Používáním našich služeb nám k tomu udělujete souhlas. Další informace.OK