Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.

Výsledky nového penzijka. Šance na lepší zisky?

| rubrika: Analýza | 1. 6. 2017 | 2 komentáře
Jak se zhodnocují úspory v účastnických fondech doplňkového penzijního spoření? Mezi výsledky jednotlivých fondů jsou výrazné rozdíly. Klienti penzijních společností to ale moc neřeší.

Minulý týden jsme psali o tom, že zhruba 3,9 milionu lidí, kteří si odkládají peníze na stáří do penzijního připojištění, nebude mít z připsaného zhodnocení za loňský rok pražádnou radost. Jen tři fondy z osmi dokázaly jakžtakž překonat inflaci, přestože ta v roce 2016 byla jen 0,7 procenta. Letos inflace vystoupala až ke dvěma procentům, a tak jsou vyhlídky na další období pro majitele „starého penzijka“ ještě horší.

Fondům doplňkového penzijního spoření se loni vedlo o poznání lépe. S inflací si poradilo hned patnáct fondů z celkových sedmadvaceti. Dlouhodobě se jim daří s růstem spotřebitelských cen bojovat prakticky všem. Od roku 2013, kdy je možné doplňkové penzijní spoření sjednávat, nepřekonal inflaci pouze jediný účastnický fond.

Inflace

Podívejte, jak nám za rok vyrostla!

Další šikovné grafy základních makroekonomických ukazatelů – nezaměstnanost, HDP, průměrné mzdy a další – hledejte na Peníze.cz v sekci Makroekonomika.

Investovat a šetřit!

Jasně, nachystat se na stáří. Dobře si vychovat hodně šikovných dětí, pořídit si byt, aby se nemusel platit nájem, a zahrádku, aby si člověk sám vypěstoval lacino dobroty.

Ale k tomu pořád investovat a šetřit.

Rádi poradíme s výběrem a pomůžeme porovnat:

Váhavé kroky do nejistoty

Zůstat ve starém penzijku, nebo přejít do nového? Při pohledu na výsledky by se to mohlo zdát jasné. Jenže na nové penzijní spoření posílalo na konci prvního letošního čtvrtletí peníze jen necelých šest set tisíc lidí – ve starém penzijním připojištění je jich pořád šestapůlkrát víc. Pokud jde o objem klientských peněz ve fondech, vede staré penzïjko nad novým dokonce v poměru 95:5. Čím to je?

S možností vyššího zisku v doplňkovém penzijním spoření roste zároveň i riziko. Fondy penzijního spoření na rozdíl od fondů klasického penzijního připojištění nezaručují, že se investice nedostane taky do minusu. Kromě možnosti výsluhové penze (vybrání poloviny našetřených peněz po patnácti letech spoření) se tak přestupující klient musí rozloučit i s jistotou „černé nuly“.

Penzijní společnosti ale upozorňují, že poměry se přece jen mění. V loňském roce v doplňkovém penzijním spoření přibylo rekordních 174 tisíc klientů. V letošním by to prý mohlo být i čtvrt milionu. „Výraznou roli sehrály legislativní změny, které začaly platit v loňském roce a které účastnické fondy výrazně zatraktivnily. Pomohlo zejména snížení hranice věku na šedesát let, kdy si účastník může své naspořené prostředky vybrat. Důležité bylo i navýšení provize finančních zprostředkovatelů, kteří tento produkt nabízejí. A v neposlední řadě se na zvýšeném zájmu klientů promítají i velmi dobré výsledky dynamických a vyvážených účastnických fondů,“ vysvětloval minulý týden prezident Asociace penzijních společností a předseda představenstva Česká spořitelna – penzijní společnosti Aleš Poklop. Dodejme, že vliv mají i tragické úroky spořicích účtů a termínovaných vkladů – nespořící spoření zkrátka tlačí lidi k investicím nejrůznějšího druhu. A pak – penzijní připojištění se už sjednat nedá, investiční pojištění nemá dobrou pověst; pokud chce člověk důchodový produkt se státní podporou a případně i podporou zaměstnavatele, jinam než po penzijním spoření sáhnout nemůže.

Vybrané výsledky účastnických fondů

Nejlepší fondy za rok 2016Nejlepší fondy za první čtvrtletí 2017Nejlepší fondy od svého založení
Globální akciový fond Conseq PS 10,8 %Růstový fond NN PS 6,78 %Globální akciový fond Conseq PS 57,59 %
Růstový fond NN PS 9,35 %Globální akciový fond Conseq PS 5,45 %Dynamický fond Česká spořitelna PS 17,85 %
Dynamický fond Česká spořitelna PS 7,42 %Dynamický fond ČSOB PS 4,22 %Dynamický fond PS České pojišťovny 15,74 %
Dynamický fond PS České pojišťovny 6,36 %Dynamický fond KB PS 3,79 %Dynamický fond Allianz PS 15,48 %
Dynamický fond ČSOB PS 5,36 %Dynamický fond Allianz PS 3,61 %Dynamický fond KB PS 14,97 %

Paradoxní je, že i lidé, kteří se rozhodnou investovat na stáří s doplňkovým penzijním spořením, nejčastěji posílají peníze do konzervativních fondů, které nabízejí jen nízké výnosy. Do dynamických strategií míří jen malá část investovaných peněz. „Nadávat na konzervativní klienty je takový investiční folklor, ale těch příčin je víc. Na straně bank to může být určitá institucionální setrvačnost. Když navíc budete klienty tlačit do rizika, vždycky riskujete, že vám to při další panice na trzích někdo omlátí o hlavu. Kdežto za nepřiměřeně konzervativní portfolio vás nikdo před soud nepožene. Osobně si ale myslím, že hlavní příčinou je paradoxně hlavní výhoda produktu, tedy státní podpora. Většina klientů prostě jde po státním příspěvku a nic dalšího neřeší. Málokdo si spočítá, jak se efekt státní podpory v čase naředí a že na třicetiletém horizontu je mnohem důležitější přiměřená investiční strategie,“ připomíná analytik společnosti Partners Aleš Tůma.

Kompletní výsledky všech účastnických fondů

Penzijní společnostFondZhodnocení (%)
Od založení2017 (první čtvrtletí)2016201520142013
Allianz penzijní společnostAllianz účastnický povinný konzervativní fond2,64-1,29-0,041,221,311,44
Allianz vyvážený účastnický fond10,330,762,213,182,121,67
Allianz dynamický účastnický fond15,483,611,514,982,781,76
Axa penzijní společnostKonzervativní účastnický fond Axa3,05-0,720,020,592,670,49
Dluhopisový účastnický fond Axa3,97-0,390,43-0,233,610,54
Vyvážený účastnický fond Axa8,091,414,482,02
Conseq penzijní společnostConseq povinný konzervativní fond2,14-0,540,090,511,390,69
Conseq dluhopisový účastnický fond10,8-161,610,653,4
Conseq globální akciový účastnický fond57,595,4510,81-0,0812,7119,53
Česká spořitelna – penzijní společnostPovinný konzervativní účastnický fond doplňkového spoření se státním příspěvkem1,87-0,37-0,050,51,340,44
Vyvážený účastnický fond doplňkového spoření se státním příspěvkem11,391,555,17-0,234,110,41
Dynamický účastnický fond doplňkového spoření se státním příspěvkem17,853,427,42-1,047,020,17
ČSOB penzijní společnostČSOB účastnický povinný konzervativní fond4,33-0,6901,352,680,94
ČSOB garantovaný účastnický fond2,36-0,79-0,470,871,651,1
ČSOB vyvážený účastnický fond13,661,863,113,553,770,7
ČSOB dynamický účastnický fond22,94,225,367,663,280,66
NN Penzijní společnostPovinný konzervativní fond1,07-1,150,211,150,610,27
Vyvážený účastnický fond2,760,812,44-0,05
Růstový účastnický fond3,36,789,35-11,53
KB Penzijní společnostKB povinný konzervativní účastnický fond1,09-0,8-0,150,361,330,36
KB spořicí konzervativní účastnický fond0,31-0,50,450,02
KB vyvážený účastnický fond6,841,37-0,841,573,541,07
KB dynamický účastnický fond14,973,790,871,65,812,16
Penzijní společnost České pojišťovnyPovinný konzervativní fond3,77-0,41-1410,92,5
Spořicí účastnický fond7,43-0,070,81,22,42,9
Vyvážený účastnický fond12,611,983,480,52,53,6
Dynamický účastnický fond15,743,546,36-0,31,83,5
  • RSS
  • Kindle
  • Poslat e-mailem
  • Vytisknout

Líbil se vám článek?

+10
Ano
Ne

Diskuze

1. 6. 2017 | 7:41 | Mickemouse

Tarzane, dnes zrovna vydalo ČSÚ informaci, že plat popelářů vzrostl v roce 2016 o 7,3% na pěkných 15 633 korun českých. Gratuluji, Ty jsi totiž inflaci porazil! Nicméně snaž se dál. Ne, že usneš na vavřínech... více

1. 6. 2017 | 5:30 | Tarzan

Pěkně nás okrádají nástrojem zvaným inflace. více

Naposledy navštívené

Články

Produkty a instituce

Kalkulačky

Poradna

Finanční subjekty

Nabídky práce

Obchodní rejstřík

Osoby v obchodním rejstříku

Části obce

Městské části

Obce

Okresy

Témata

Syndikovaný úvěr, Talon, Reálný úrok, zpoždění, letecká doprava, letecké spoelčnosti, služební cesta, dovolená, úklid sněhu, prodej půdy, martin stára, základní vklad, EBT, unipertrol, povodňová daň, Zjednodušený daňový doklad, průměr příjmu, švédská koruna

2SH9020, BARB0RKA, 2AC1487, 2M32481, 3SJ0402

Přihlášení

Jméno

Nemáte registraci? Zaregistrujte se zde!

Všechny materiály © 2000 - 2017 Peníze.CZ a dodavatelé. Všechna práva vyhrazena.

ISSN 1213-2217. Doslovné ani částečné přebírání materiálů není povoleno bez uvedení zdroje a předchozího písemného svolení.
Peníze.CZ vydává společnost Partners media, s.r.o.
Člen SPIR - Sdružení pro internetovou reklamu. Člen SVIT - Sdružení vydavatelů internetových titulů při UVDT.

Při poskytování služeb nám pomáhají soubory cookie. Používáním našich služeb nám k tomu udělujete souhlas. Další informace.OK