Kupujete podílové fondy v bance? Buďte opatrní!

Investiční test musíte udělat ke komisionářské smlouvě ze zákona. Pokud ho nechcete dělat, srvrzujete odmítnutí podpisem...

Nezeptají :)
Od podpisu smlouvy jsem tam nebyl už téměř dva roky. Proč taky?

Copak výnosy Bondinvestu dopředu znala. Ty jsou dány. Ale možná si myslela, že vy nemáte představu o vývoji úrokových sazeb do toho roku 2016. To je právě příklad proč si myslím, že investovat by měl každý podle vlastního rozhodnutí a znalostí a ne podle "poradců", kteří dávají přednost zájmům své banky před zájmy klienta.

Nebolí, ale signalizovala by brokerovi, že zájemce o trading není schopen udržet účet déle než... Natož být profitabilní. Nešlo mi jen o to, aby si to každý mohl vyzkoušet nanečisto. Ta možnost tady samozřejmě je, ale málokdo je tak prozíravý, aby ji využil a jde do toho rovnou naostro. A pak si nestačí protírat oči.

To obchování s akciemi "na zkoušku" nic moc člověku neřekne. Odzkouší si, jak to technicky funguje - to ano... Ale v reálu prostě člověk investuje jinak než jen "na zkoušku" .... protože imaginární ztráta tolik nebolí ... :-)))

Neozvou (to už by zavánělo "obtěžováním"),ale zeptají se Vás až přijdete do banky.

Asi bychom se shodli; na běžném účtu mám jenom nezbytně malou částku, na neočekávané platby mám kontokorent. Fondy peněžního trhu nemám, zdají se mi zbytečné, ale spousta lidí oceňuje jejich bezrizikovost - samozřejmě taky ale minimální výnosnost.
Co se týče toho říjnového poklesu, nijak zvlášť mě nezabolel, ale ani jsem na něm nevydělal. Celkově mi investice poklesly asi o 2 500 Kč, pak se to zase srovnalo, i když to chviličku trvalo.

Mám v ČSOB Multicash jako likvidní rezervu. Nedávno mi od nich přišel dopis, že nevyužívám jejich fondy a nabízeli mi schůzku. Reagovat nebudu, nic jiného od nich nechci. Investuju totiž přímo do akcií.
A jsem zvědav, zda se ozvou ještě jednou či ne.

při zpěném prodeji Bondinvestu mně pracovnice pobočky odrazovala od prodeje s tím,že je to nevýhodné,nabídla výhodnější řešení: listy si ponechtea nechte si proplatit všechny zbývající kupony do roku 2016.Jistě znala výnosy dopředu! A to nebylo apríla.I tací jsou investiční poradci

při zpěném prodeji Bondinvestu mně pracovnice pobočky odrazovala od prodeje s tím,že je to nevýhodné,nabídla výhodnější řešení: listy si ponechtea nechte si proplatit všechny zbývající kupony do roku 2016.Jistě znala výnosy dopředu! A to nebylo apríla.I tací jsou investiční poradci

Tedy s těmi testy jste mne překvapil. Dokonce i Spořitelna to dělá? Cítím se ošizen, že jsem prošel bez přijímaček.:-) No, hlavně, že jsem pak zvládl ty fondy. Něco to hodilo.
Ten dotazník od brokera mi ale připadá po téměř roční zkušenosti v akciích nedostatečný. Prověří jen znalost základních pojmů a pouček o investování a řekne o zájemci něco o jeho záměrech a finančních možnostech, ale dnes vím, že daleko důležitější a těžší je obstát při praktickém obchodování. Taková zkouška by se musela dělat formou simulovaného obchodování přes internetovou aplikaci po dost dlouhou dobu. Uspěl by jen ten, kdo by během zkoušky neudělal větší ztrátu, než nějaký limit, podle objemu zamýšleného počátečního kapitálu. Jenže data z trhu jsou drahá a brokeři nemají zájem příliš odrazovat klienty od utrácení poplatků za obchody. Takže dělají jen to nejnutnější, aby byli kryti. Konečně - trh potřebuje obchodníky, kteří nedokážou vydělat. Jsou zdrojem peněz pro tu hrstku ostatních, kteří to dokážou.

Říjnový pokles zabolel jen ty nezkušené. Já jsem na něm slušně vydělal. Kdyby žádné poklesy nebyly, byla by to nuda. Na běžném účtu si nedržím téměř nic, na neočekávané platby mám kontokorent a kreditky. Fondy peněžního trhu vynáší tak málo, že dnes téměř nemají smysl. Na likvidní peníze mám dluhopisové fondy, i kdyš tam jsou ty výnosy také minimální. Kdo má dostatečně široké portfolio akciových a smíšených fondů, dluhopisové téměř nepotřebuje.

Ten říjnový pokles mi raději ani nevzpomínejte :) S tou likviditou u fondů peněžního trhu máte samozřejmě naprostou pravdu. Obecně se říká, že ideální kombinace je dvojnásobek průměrného platu na běžném účtu, kontokorent další dvojnásobek průměrného platu, šestinásobek průměrného platu ve fondech peněžního trhu - právě kvůli té likviditě, a zbytek podle potřeb a představ v podílových fondech dluhopisových, smíšených a akciových. No a samozřejmě stavební spoření a penzijní připojištění. Nemám tolik prostředků, abych splnil všechno najednou, ale kromě toho peněžního trhu a penzjijního připojištění mám všechno (myslím) celkem rozložené. Ale ten říjnový pokles zabolel, i když jenom maličko ;)

Je dobré si ten test udělat - je rychlý a času je dost. Alespoň si klient sám prověří, jak na tom skutečně je. Jedna známá ve Spořitelně o jeden bod neprošla na akciové fondy, tak jí pomohli to opravit. Musel jsem ji pak doškolit :-)
Riziko je nutné vybírat podle požadované likvidity. Kdybych třeba zrovna teď nutně potřeboval peníze z akciových podílových listů, tak bych prodával se ztrátou. Z dluhopisových také, ale tam to tolik nebolí. Peněžní trh sice tolik nenese, ale zato se hodí právě jako likvidní rezerva. Také ho nepoužívám. Současný pokles fondů se výborně hodí pro další investování - za málo peněz hodně muziky s dobrou perspektivou. Ve srovnání s loňským říjnovým poklesem je současný březnový zatím jen slabší odvar.

Mám podobnou zkušenost - asi nejsem moc dobrý klient, kterému se dá udat cokoliv, protože když jdu do banky, vím přesně, co chci. Stejně tak to bylo i s podílovými fondy, když jsem je kupoval v ČSOB, taky jsem věděl, jaké fondy chci a v jakém množství je chci nakoupit. Stejně, když chci prodat, tak vím který a v jakém množství. I já jsem přesto vyplňoval testík.
Co se toho hypotetického strejdy týče, mám pocit, že takovým lidem se většinou dávají fondy peněžního trhu - výnosy malé, riziko minimální. Vím o spoustě lidí, kteří je mají, protože si netroufli moc riskovat. Já je nemám. Mám jeden dluhopisový, jeden smíšený a jeden akciový fond. Bohužel poslední dobou klesají, ostatně jako většina fondů v současné době.

Ten vědomostní test dělají všude, kde jsem si založil fondy. Je možné na jejich výsledky poukázat, pokud je klient nespokojen například s momentálním propadem trhu. Tyto testy je možné písemně odmítnout. V tom případě je bankéř z obliga, pokud si klient vybere něco nevhodného. V každém případě to považuji za šikovné řešení.
Souhlasím s názorem, že bankéři nabízejí zejména konzervativní investice. Pokud chce klient investovat rizikověji, udělá si zpravidla rozbor už před návštěvou peněžního ústavu a sám si řekne do čeho chce investovat. Pro deseti až dvacetiletý investiční horizont by však podle mne měl bankéř nabízet portfolio s výrazně dominující akciovou složkou.
Na trhu vyšlo několik výborných knih o investování. První investice by měla směřovat alespoň do jedné z nich. Dá se tak ušetřit v budoucnu spousta nervů i finančních ztrát.

Když jsem před 3 roky kupoval 3 OPF ISČS a zároveň uzavíral smlouvy na obchodování s nimi přes Servis 24, dostal jsem dotaz, zda jsem si vybral nějaké konkrétní fondy. Poté, co jsem jejich názvy vyslovil se pracovnice za přepážkou už na nic neptala. Možná zkušeným okem rozeznala klienta, kterému není třeba radit.
Docela by mne zajímalo, zda má nějakou šanci koupit podílové fondy běžný strejda, který přijde s přáním nějak výhodněji uložit peníze. O tom, že jsou nějaké podílové fondy nemá ani páru, natož aby řekl, že je ochoten podstoupit vyšší riziko a že má nějaký investiční horizont. Takto učeně většina klientů u přepážky asi nepromluví. Vsadil bych si na převahu vkladových účtů v těchto případech. OPF a lepší produkty dostane s menším či větším úsilím jen ten, kdo si o tom alespoň něco přečetl, je v obraze a přímo si o ně řekne.
Konečně, nevím, zda by bylo vhodné doporučovat přes přepážku třeba deriváty jen na základě klientových slov, že je ochoten více riskovat a chtěl by maximalizovat výnos. To už bych považoval za nezodpovědné. Takové doporučení by mělo být přece jen postaveno na důkladném rozboru klientovy situace, možností a jasně vysvětleno, jaký může být nejhorší scénář. Ale i v případě, kdy klient žádá o akciový fond, by měl poradce oťukat klientovy znalosti, aby zabránil velkému zklamání. Když jsem uzavíral později koncesionářskou smlouvu s brokerem, vyplňoval jsem v podstatě vědomostní test, aby broker věděl, zda má pro mne smysl jít přímo do akcií a jaké operace mi může povolit. A musím říci, že to není vůbec na škodu. Kdo chce přejít ze spoření na investování, měl by alespoň základní znalosti mít.