Fondy: jak zatočí poplatky s investicí?

Zatímco výkonnost podílového fondu lze jen těžko předvídat, strukturu poplatků si každý investor může snadno porovnat. Přitom právě poplatky výrazně ovlivňují hodnotu investice v čase.

Abychom udrželi kvalitu diskuze pro slušné čtenáře, je nutné se před vložením komentáře přihlásit. Jste tu poprvé? Pak se nejdřív musíte zaregistrovat. (Už jsem, ale zapomněl jsem heslo!)

Přihlásit se

Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy

18. 6. 2002 15:01, Simpanz

Ještě bych dodal, že u akciových a balancovaných fondů dlouhodobá výkonnost mnohem více kolísá, než je tomu u dluhopisových a moneymarketových fondů, proto by si investoři měli více všímat tohoto ukazatele, než na poplatků. Co je mi platené, když u akciového fondu A zaplatím "jenom" 3% vstupní poplatek a u akciového fondu B 6%, když fond A dlouhodobě performuje na 8% a fond B na 15%?

Zobrazit celé vlákno

+40
+-
Reagovat na příspěvek

Příspěvek s nejvíce zápornými hlasy

18. 6. 2002 12:13, tmergl

Money market a bondy, a to konkrétně těchto 8 fondů, jsme srovnávali, protože přicházejí v úvahu pro drobného investora jako alternativa k termínovým a spořícím vkladům pro relativně bezpečnou tvorbu a zhodnocování úspor. U všech fondů jsou minimální počáteční investice do 5.000,- Kč, další pravidelné investice do 1.000,- Kč. Navíc jsou široce dostupné v našich bankách.

Zobrazit celé vlákno

-19
+-
Reagovat na příspěvek

Další příspěvky v diskuzi (celkem 29 komentářů)

4. 7. 2002 23:02 | tmergl

Správcovský poplatek je ve zveřejňované výkonnosti fondů započítán. V našem článku se "srovnatelnou výkonností fondu" rozumí stejná schopnost portfolio manažerů zhodnotit portfolio fondu. Uznávám, že toto mělo být jasně řečeno, případně nazváno "srovnatelnou mírou výnosu portfolia fondu". Za nepřesnost se omlouvám. Rozbor poplatků v článku ukazuje, jak při stejné výnosnosti portfolií fondů ovlivňují poplatky hodnotu vložené investice. Současně jde o určité zjednodušení, protože z výnosu portfolia fondu ukrajují kromě správcovských poplatků ještě další "skryté" poplatky. Nicméně vliv různé výše správcovských poplatků na výkonnost fondu a různý časový horizont, při němž se vložená investice rychleji či pomaleji zhodnocuje zůstává zachován.
+13
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

26. 6. 2002 11:06 | Anonym

a neni nahodou spravcovsky poplatek zapocitan jiz do vykonnosti fondu? Ja myslim ze jo.
-2
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

21. 6. 2002 0:05 | zevloun

Zajíčku, Zajíčku, ozvi se, chybí mi Váš dryáčnický názor. Nebo Vás některé "útlocitné" reakce odradily ????? Nebojte, na Unipetrolu bez všech jizlivých invektiv můžete velmi moc vydělat. Ale nesmíte dát na jednoduchou logiku primitivů. Keep smiling.
+11
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

20. 6. 2002 15:08 | viktora

Já si naopak myslím, že fondy spořitelny jsou dobré. Klíčové fondy jsou zdarma, můžete investovat minimální částky, klidně třeba stovku měsíčně, výkonnost je slušná, polepšili se výrazně na dluhopisech. Fondy můžete řídit po telefonu, peníze máte do tří dnů. Nevím, co víc chtít. Nevím, jak mám chápak zpětné "vyrábění" kurzů. Neumím si představit, že to jde jinak, chci-li nakoupit aktuální hodnotu, musíme se ji dozvědět ex-post. dopředu nikdo aktuální hodnotu nezná. Co by z manimupace kurz mohli mít? Myslím, že nic. Teoreticky by manipulace kurzu mohla maximálně zvýhodnit jedny podílníky před druhýma. Z pohledu spořitelny by to však nemělo žádný pozitivní efekt.
+2
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

20. 6. 2002 12:54 | Vendulka

Předpokládám, že autor článku se, dle mého názoru zcela správně, domnívá, že lepší (v některých případech) výkonnost zahraničních fondů povede domácí správce k jejímu dohánení snižováním správcovských poplatků. Těžko však mohou domácí správci dohnat handicap zdanění zisku domácích fondů, který je markantní momentálně obzvlášť v případě fondů peněžního trhu a obligačních fondů. Pro investora je myslím matoucí tvrdit, že správcovské poplatky jsou nějakým neviditelným nebezpečím, protože je za prvé jejich výše právě zohledněna ve výkonnosti fondu a za druhé je jejich maximálně výš vždy uvedena ve statutu fondu schvalovaném Komisí pro cenné papíry.
+9
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

20. 6. 2002 11:09 | Tom

Fondy sporitelny nejsou opravdu nic moc ale sporitena proste se jednoduse snazi odrit klienty ,kteri rusi vkladni knizky a pochopitene tem starzm babkam naslibuji modre z nebe. Navic sazby na terminaku jsou tak nizke a tpyvlaste ve sporitene, ze jim to neda ani moc velkou praci. Navic se clovek nedovi ani za co kupuje a i pri prodeji jsou kurzy umele vyrabeny dodatecne, patrne podle potreb Ceske sporitelny. Osobne me docela zklamal Trendbond jey teda docela silne zaostava vuci ocekavanim. Nicmene kazde zvyseni vstupnich poplatku a pochopitelne i vystupnich je pro mne jasnym signalem k odchodu. Nebot se vetsinou jedna o snahu pridrzet podilniky ve fondu a ti co se nenechaji presvedcit alespon vyrazne oskubat. Nevim jestli na stejnou notu neprechazi v posledni dobe i IKS nebot jeji vysledky opravdu nejsou valne. Slysel jsem pry do fondu nakupuji nejake pochybne transe CDs ,ale nevim nakolik je to pravda.
+16
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

20. 6. 2002 0:50 | anonym

Zavedení poplatku u akciových fondů, znamená honem pryč. VIZ výsledky Sporotrendu před zavedením poplatku a po jeho zavedení. Nechápu ale je to tak i u IKS. Mlže to někdo vysvětlit. Nebo si manažeři fondů jenom zajišťují své prebendy.
+9
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

19. 6. 2002 12:26 | tmergl

Velmi dobrý nápad, pokusíme se zjistit vliv daní na výkonnost českých a zahraničních fondů a napsat na toto téma článek. Děkujeme za námět.
+26
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

18. 6. 2002 20:18 | GEKKO99

Vstupni ci vystupni poplatky u dluhopisovych ci dokonce peneznich fondu jsou naprosto neakceptovatelne uz proto ze penezni ci dluhopisove fondy jsou de facto alternativou k terminovanym vkladum. Takze pokud takovy fond prevysi o neco vynos terminaku zcela jiste vas pak oskubou pri zauctovani vstupniho ci vystupniho poplatku. Nikdy bych do takoveho fondu neinvestoval a nedoporucuji ani nikomu jinemu. cose tyce spravcovskych poplatku ty jsou v podstate pochopitelne, ale i tyhle si je treba hlidat.
+17
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

18. 6. 2002 16:29 | David Brázda

Tak proč se ČSOB/KBC nesnaží taky? Retailových klientů mají dost a přilákat nové investory by nemělo být až zas tak drahé, ne?
+31
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

18. 6. 2002 16:29 | maxman

On to není inzerát na KBC, ale obecně na zahraniční fondy. Je to docela legitimní debata na téma, proč se mají české fondy danit výměnou za to, že podílník neplatí po půl roce držení při prodeji daně ze zisku, zatímco v řadě zemí je tenhle časový test mnohem vyšší. Co je výhodnější - nedaněné fondy nebo daněné, ale osvobození podílníků od daní?
+29
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

18. 6. 2002 15:44

"Je rozdíl platit jedno procento z 100 000 Kč (vstup) a nebo jedno procento z 105 000 Kč (výstup)."
To prece neni pravda - kdyz platim poplatek pri vystupu, platim sice vic, ale ze zhodnocenych penez. V konecnem dusledku to pak vyjde nastejno:
100000 * (1-0.01) * 1.05 = 100000 * 1.05 * (1-0.001)
+5
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

18. 6. 2002 15:01 | James Bond

Ještě bych dodal, že u akciových a balancovaných fondů dlouhodobá výkonnost mnohem více kolísá, než je tomu u dluhopisových a moneymarketových fondů, proto by si investoři měli více všímat tohoto ukazatele, než na poplatků. Co je mi platené, když u akciového fondu A zaplatím "jenom" 3% vstupní poplatek a u akciového fondu B 6%, když fond A dlouhodobě performuje na 8% a fond B na 15%?
+40
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

18. 6. 2002 12:13 | tmergl

Money market a bondy, a to konkrétně těchto 8 fondů, jsme srovnávali, protože přicházejí v úvahu pro drobného investora jako alternativa k termínovým a spořícím vkladům pro relativně bezpečnou tvorbu a zhodnocování úspor. U všech fondů jsou minimální počáteční investice do 5.000,- Kč, další pravidelné investice do 1.000,- Kč. Navíc jsou široce dostupné v našich bankách.
-19
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

18. 6. 2002 12:08

Je to celkem podrobně na: http://www.penize.cz/info/zpravy/zprava.asp?NewsID=119
+23
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

18. 6. 2002 12:05 | viktora

:-) Víte proč mají KBC tak nízký správcovský poplatek? Protože nemají žádné náklady na reklamu. "Inzerují" vždy za cizí peníze a na cizích stránkách. Nedávno jsem viděl podobný inzerát dokonce na diskusním fóru sisky. :-) (berte můj přispěvek jako vtip, jestli to vůbec jde)
0
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

18. 6. 2002 11:59 | tmergl

Děkuji za připomínku. IKS KB opravdu účtuje výstupní poplatek ve výši 1 %. Chyba nastala při zpracování údajů a je již opravena.
S pozdravem
Tomáš Mergl
0
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

18. 6. 2002 11:35 | First

Protože o tom neví a myslí si že když jim to nabídnou ve spořitelně tak že je to výhodné
+1
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

18. 6. 2002 11:34 | First

fondy u nás platí 15% ze zisku a to sníží výnos za několik let velice výrazně. Toto je v prospektu fondu KBC prodávaném v ČSOB: Pravidelné odměny, poplatky a náklady hrazené společností/podfondem Poplatek za správu 0,50% ročně
Odměna depozitáři 0,02% ročně, vypočítaného z hodnoty finančních prostředků uložených u depozitáře
Administrátor 0,05% ročně Paušální sazba/daň 0,06% ročně Jiné náklady (odhad) 0,10% ročně ------------------------------ ---------------- DAŇOVÝ REŽIM: - investiční společnost: - roční daň institucí kolektivního investování odpovídající 0,06% čistého obchodního jmění; - zdanění u zdroje belgických dividend a zahraničních příjmů získaných společností (v souladu se smlouvami o zamezení dvojího zdanění); - investor: - daň z dividend (u distribučních akcií): srážková daň ve výši de 15% - zdanění kapitálového zhodnocení fyzických osob: žádné ------------------------------ ------------------------------ ----------
Tento fond je registrován v Belgii, v Lucembursku je zdanění stejné (taky 0,06% ročně), zdanění v Irsku se sice počítá jinak ale je podobně nízké, zato u fondů registrovaných v Německu a Rakousku nevím , ale v časopise Fondshop popisovali německý daňový režim jako nevýhodu.
Článek o výhodnosti fondů registrovaných v různých zemích by byl zajímavý.
0
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

18. 6. 2002 11:25 | maxman

Ten KBC Multicash mě opravdu překvapil, vůbec nechápu, jak můžou dávat lidi peníze do SIS nebo IKS, když existuje o tolik výhodnější nabídka???
0
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Stránka 1/2

Předchozí

1

Spočítejte si

Finanční rezerva

měsíců
%
měsíců

Rozšířená verze kalkulačky

Další kalkulačky

Interaktivní grafiky

Kdy můžu do důchodu a kolik dostanu. Kalkulačka a pravidla

Kdy můžu do důchodu a kolik dostanu. Kalkulačka a pravidla

Kdo může žádat o přiznání starobní penze? Co všechno se počítá? Jaké jsou podmínky? Tady...více

Nemáte v peněžence poklad? Takhle poznáte vzácné koruny

Nemáte v peněžence poklad? Takhle poznáte vzácné koruny

Vypadají jako peníze, které denně bereme do ruky. A najdou se lidé, co by nám tu ruku...více

Nové dopravní značky. Podívejte se, co vás čeká na silnicích

Nové dopravní značky. Podívejte se, co vás čeká na silnicích

Od 1. ledna 2024 čeká na řidiče několik nových dopravních značek. Novelu vyhlášky č. 294/2015...více

Na tyhle e-shopy si dejte pozor. Ukážeme jejich triky

Na tyhle e-shopy si dejte pozor. Ukážeme jejich triky

Tohle není podvod, který by měl každý poznat hned na první pohled. Není to amatérsky působící...více

Cesta do pravěku. Podívejte se, jak vypadalo internetové bankovnictví před 20 lety

Cesta do pravěku. Podívejte se, jak vypadalo internetové bankovnictví před 20 lety

Ať jste, nebo nejste pamětníci, tenhle výlet bude plný překvapení. Připomeňte si pionýrské...více

Přihlášení k newsletteru

Změny, novinky a aktuality ze světa osobních financí přehledně ve vaší schránce – čtěte náš pravidelný newsletter.

Informace ke zpracování osobních údajů

Souboj osobností

Kdo je vám sympatičtější? Hlasujte v našem souboji osobností a zvolte si svého oblíbence (případně menší zlo). Stačí kliknout na fotografii.

Jiří Pospíšil

politik

Jan Řežáb

podnikatel, Socialbakers

Jiří Pospíšil
ÚSPĚŠNOST
33,33 %

z 3 duelů
×
Jan Řežáb
ÚSPĚŠNOST
50,00 %

z 2 duelů

Chci jiný souboj
Souhrnné výsledky duelů

Partners Financial Services