Spoření a inflace - jak reálně nepřijít o peníze
Ještě doporučujeme:
Kolik peněz potřebujete, aby z vás byli rentiéři
Jak by mělo vypadat portfolio, z kterého se bude čerpat doživotní renta a kolik bude takové portfolio vynášet? Ukážeme vám, jak si takové portfolio sestavit.
Stát se rentiérem je cílem řady investorů. Jaké jsou požadavky na rentu? Hlavně bezpečí. Jistota, že ji budeme moci pobírat co nejdéle, pokud možno nekonečně dlouho. Nebo alespoň takových 30 let. Pak rovněž potřebujeme, aby renta narůstala minimálně o inflaci . Abychom si mohli každý rok vybrat, měřeno kupní silou, stejně vysokou částku.
Ukážeme, jak by mohlo takové portfolio vypadat. A také předvedeme postup, jak jsme k danému portfoliu došli. Pokud budete chtít, můžete postup aplikovat na svou vlastní situaci. Třeba s jinou tolerancí vůči riziku.
- Nejprve si určíme, jakou rentu budeme potřebovat. Dejme tomu, že to bude 10 000 Kč měsíčně. Tedy 120 000 Kč ročně.
- V každém roce navýšíme tuto částku o inflaci. V prvním roce budeme chtít dostat 120 000 Kč, v druhém to bude o inflaci více a tak dále. Tuto částku budeme chtít mít na začátku každého roku na „běžném účtu“. (Sloupec 1)
- Určíme si, jak by mělo vypadat portfolio pro každý rok. Víme, že některé peníze budeme potřebovat již v příštím roce. Kde by měly být uloženy? Asi v nástrojích peněžního trhu. Jiné peníze budeme potřebovat až za 10 let. Kde by měly být uloženy? Asi už z části v akciích, protože se jedná o dost dlouhou dobu. Např. ze 70 % budou v akciích a z 30 % budou v dluhopisech. A jiné peníze budeme potřebovat až za 25 let. Ty už mohou být ze 100 % v akciích. (To vše najdete v tabulce „Složení portfolia“)
- Spočteme, jaký výnos se dá u takového portfolia očekávat. (Sloupec tabulky „Očekávaný výnos“.)
- Víme, kolik budeme kdy potřebovat. Např. za 10 let částku 156 000 Kč. Očekáváme výnos portfolia 8,5 %, proto nám dnes stačí investovat pouze 75 000 Kč. Těchto 75 000 Kč investujeme dnes, abychom si zajistili potřebnou rentu v 10. roce. To samé uděláme pro všechny další roky. (Viz tabulka „Musím investovat dnes“)
- Pro každý rok známe složení portfolia, víme, kolik který rok máme investovat. Tím pádem víme, kolik peněz vložit do nástrojů peněžního trhu, kolik do dluhopisových instrumentů a kolik do akciových.
Viz tabulka:
| Rok | Potřebuji na počátku roku | Očekávaný výnos | Musím dnes investovat | Složení portfolia | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Peněžní trh | Dluhopisy | Akcie | ||||
| 1 | 120 000 | 3,0 % | 120 000 | 120 000 | 0 | 0 |
| 2 | 123 600 | 3,0 % | 120 000 | 120 000 | 0 | 0 |
| 3 | 127 308 | 4,0 % | 117 703 | 58 852 | 58 852 | 0 |
| 4 | 131 127 | 5,0 % | 113 273 | 0 | 113 273 | 0 |
| 5 | 135 061 | 5,0 % | 111 115 | 0 | 111 115 | 0 |
| 6 | 139 113 | 6,5 % | 101 536 | 0 | 71 075 | 30 461 |
| 7 | 143 286 | 7,0 % | 95 478 | 0 | 57 287 | 38191 |
| 8 | 147 585 | 7,5 % | 88 957 | 0 | 44 479 | 44 479 |
| 9 | 152 012 | 8,0 % | 82 128 | 0 | 32 851 | 49 277 |
| 10 | 156 573 | 8,5 % | 75 136 | 0 | 22 541 | 52 595 |
| 11 | 161 270 | 9,0 % | 68 122 | 0 | 13 624 | 54 498 |
| 12 | 166 108 | 10,0 % | 58 220 | 0 | 0 | 58 220 |
| 13 | 171 091 | 10,0 % | 54 515 | 0 | 0 | 54 515 |
| 14 | 176 224 | 10,0 % | 51 046 | 0 | 0 | 51 046 |
| 15 | 181 511 | 10,0 % | 47 797 | 0 | 0 | 47 797 |
| 16 | 186 956 | 10,0 % | 44 756 | 0 | 0 | 44 756 |
| 17 | 192 565 | 10,0 % | 41 908 | 0 | 0 | 41 908 |
| 18 | 198 342 | 10,0 % | 39 241 | 0 | 0 | 39 241 |
| 19 | 204 292 | 10,0 % | 36 744 | 0 | 0 | 36 744 |
| 20 | 210 421 | 10,0 % | 34 405 | 0 | 0 | 34 405 |
| 21 | 216 733 | 10,0 % | 32 216 | 0 | 0 | 32 216 |
| 22 | 223 235 | 10,0 % | 30 166 | 0 | 0 | 30 166 |
| 23 | 229 932 | 10,0 % | 28 246 | 0 | 0 | 28 246 |
| 24 | 236 830 | 10,0 % | 26 499 | 0 | 0 | 26 449 |
| 25 | 243 935 | 10,0 % | 24 766 | 0 | 0 | 24 766 |
| 26 | 251 253 | 10,0 % | 23 190 | 0 | 0 | 23 190 |
| 27 | 258 791 | 10,0 % | 21 714 | 0 | 0 | 21 714 |
| 28 | 266 555 | 10,0 % | 20 332 | 0 | 0 | 20 332 |
| 29 | 274 551 | 10,0 % | 19 038 | 0 | 0 | 19 038 |
| 30 | 282 788 | 10,0 % | 17 827 | 0 | 0 | 17 827 |
| Celkem | 1 746 023 | 298 852 | 525 096 | |||
Co z toho všeho plyne?
- portfolio pro rentu 10 000 Kč měsíčně po dobu 30 let by mělo mít hodnotu na počátku zhruba 1 750 000 Kč. Tato částka by nám měla zajistit rentu, která se bude zvyšovat o inflaci.
- Portfolio by se mělo skládat ze 17 % z nástrojů peněžního trhu, ze 30 % z dluhopisů a z 53 % z akcií.
Nyní máte v ruce postup, jak si vytvořit portfolio třeba pro dvacetiletou rentu nebo pro čtyřicetiletou. Stejně tak si můžete portfolio upravit podle toho, jaký jste typ investora a jak snášíte riziko. Jestli chcete investovat do akcií více nebo méně, máte možnost si vše poupravit.
Výsledky, ke kterým jsme došli, si můžeme ověřit u jiných expertů. Můžeme se inspirovat např. tím, jak je postaveno portfolio Nobelovy nadace. Ta má za cíl spravovat majetek, z kterého se bude vyplácet renta pokud možno po nekonečnou dobu. Toto portfolio obsahuje 64 % akcií. Tedy ještě o trochu více než portfolio v našem případě.
Autor je lektor a analytik společnosti KFP.
Chtěli byste být jednou rentiérem? Co pro to děláte? Podělte se o zkušenost.
