Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.

Akciová oáza v roce 2002

Akciová oáza v roce 2002
Již třetí sezónu svírají vyspělé kapitálové trhy silné medvědí paže a na rozbouřeném akciovém moři je dnes jen málo spásných přístavů. Jedním z mála regionů, kde investor do akcií či akciových fondů nemusel v minulém roce utrpět ztráty, byla střední a východní Evropa.

Blížící se vstup reformních středoevropských zemí do Evropské unie, jejich relativně solidní hospodářské výsledky, zlepšující se obrázek Putinova Ruska a v neposlední řadě dosud levné akcie, to všechno stálo v loňském roce za rozdílným vývojem akciových trhů střední a východní Evropy a jejich významných amerických a západoevropských kolegů. Na následujícím grafu se podívejme, jak se vyvíjely v roce 2002 některé akciové indexy (Svět – MSCI World, Německo – DAX 30, ČR – PX 50, Polsko – WIG, Maďarsko –BUX, Rusko – RTS).

Rozdíl je evidentní a hovoří jasně ve prospěch dříve opomíjených trhů reformní Evropy. Jak se však v roce 2002 dařilo některým akciovým fondům zaměřeným na střední a východní Evropu, se kterými se může běžně setkat také český investor? Nejdříve se podíváme na tři fondy investující v regionu střední Evropy.

A) Region střední Evropy

Sporotrend ISČS ING Český akciový fond
správce: ISČS, a.s.
internet: www.iscs.cz, www.sis.cz
datum vzniku: 31.3.1998
země registrace: ČR
vstupní poplatek: 1,75 %
výstupní poplatek: 0 %
poplatek správci: 1,8 %
ČOJ fondu: 564,237 mil.CZK (31.12.2002)
referenční měna: CZK
benchmark: composed PX50, WIG, BUX
správce: ING Investment Management (C.R.) a.s.
internet: www.ingfondy.cz
datum vzniku: 27.10.1997
země registrace: Lucembursko
vstupní poplatek: 3,5 %
výstupní poplatek: 0 %
poplatek správci: 1,25 %
ČOJ fondu: 649,89 mil.CZK (31.12.2002)
referenční měna: CZK
benchmark: composed PX50 52%, WIG 26%, BUX 20% a SAX 2%
Portfolio fondu k 29.11.2002 Portfolio fondu k 31.12.2002
Regionální rozložení: Podíl (%) Regionální rozložení: Podíl (%)
1. Maďarsko
2. Česká republika
3. Polsko
39,25
32,73
27,23
1. Česká republika
2. Polsko
3. Maďarsko
4. Slovensko
57,25
21,18
19,70
0,41
Nejvýznamnější podíly: Podíl (%) Nejvýznamnější podíly: Podíl (%)
1. Český Telecom
2. Gedeon Richter
3. MOL Magyar Olaj
4. OTP Bank
5. Matav Rt.
6. Erste Bank
7. ČEZ
8. Komerční banka
9. Telekomunikacja Pol.
10. Bank Pekao
10,12
9,38
9,10
8,83
8,39
7,64
6,72
5,92
5,23
4,61
1. Komerční banka
2. Erste Bank
3. Český Telecom
4. ČEZ
5. OTP Bank
6. Metrostav
7. Matav Rt.
8. MOL Magyar Olaj
9. Česká Pojištovna
10. Gedeon Richter
9,79
9,78
9,76
8,19
4,85
4,69
4,55
4,51
4,21
3,36
Výkonnost v roce: Výkonnost v roce:
2002
2001
2000
1,16 %
- 20,58 %
-1,03 %
2002
2001
2000
13,41 %
- 6,83 %
16,87 %

KBC Equity Fund Central Europe (dříve EU Candidates)
správce: KBC
internet: www.kbc.be
datum vzniku: 6.4.2001
země registrace: Belgie
vstupní poplatek: 3 %
výstupní poplatek: 0 %
poplatek správci: 1,3 %
ČOJ fondu: 19,80 mil.EUR (31.12.2002)
referenční měna: EUR
Portfolio fondu k 31.12.2002
Regionální rozložení:
Podíl (%)
1. Polsko
2. Maďarsko
3. Česká republika
41,31
38,24
16,58
Výkonnost k 31.12.2002 v (EUR)
1.rok - 3,69 %

Jak vidíme z grafu, premiantem středoevropského regionu je ING český akciový fond, který patří k absolutní špičce již několik let. Dále se zaměříme na fondy středo-východoevropské, které se liší od předchozí skupiny především přimícháním významného, mnohdy dominantního, množství ruských akcií. Zde je dlouholetým lídrem Raiffeisen - Východoevropský akciový fond. Grafy porovnávající fondy jsou v korunovém vyjádření, rovněž indexy jsou přepočítány na korunovou bázi. Fondy investující v euru jsou tedy do jisté míry poznamenány posilující korunou, nejde však v roce 2002 o vliv podstatný, protože koruna minulý rok posílila vůči euru jen málo přes dvě procenta.

B) Region středo-východní Evropy

ABN-AMRO Eastern Europa Equity Fund CS Equity Fund (Lux) Eastern Europe
správce: ABN AMRO Asset Management
internet: www.abnamro.com, www.aaam.cz
datum vzniku: 15.6.1995
země registrace: Lucembursko
vstupní poplatek: max.4 %
výstupní poplatek: 0 %
poplatek správci: 1,4 %
ČOJ fondu: 187,8 mil.EUR (31.12.2002)
referenční měna: EUR referenční měna: EUR
benchmark: MSCI Eastern Europe Free Index
správce: Credit Suisse Asset Management
internet: www.csam-europe.com, csam.cz
datum vzniku: 26.9.1997
země registrace: Lucembursko
vstupní poplatek: max.5 %
výstupní poplatek: 0 %
poplatek správci: 1,92 %
ČOJ fondu: 90,95 mil.EUR (31.12.2002)
benchmark: MSCI Eastern Europe Free Index
Portfolio fondu k 31.12.2002 Portfolio fondu k 31.12.2002
Regionální rozložení: Podíl (%) Regionální rozložení: Podíl (%)
1. Rusko
2. Maďarsko
3. Česká republika
4. Polsko
5. Estonsko
26,1
25,4
21,8
21,5
2,7
1. Rusko
2. Maďarsko
3. Polsko
4. Česká republika
58,66
16,44
15,96
5,66
Nejvýznamnější podíly: Podíl (%) Nejvýznamnější podíly: Podíl (%)
1. OTP Bank GDR
2. Komerční banka GDR
3. Lukoil Holding ADR
4. Matav Rt.
5. Yukos ADR
6. MOL Magyar Olaj
7. ČEZ
8. Telekom.Polska GDR
9. Surgutneftegaz ADR
10. Bank Pekao
9,7
9,7
7,6
6,4
5,2
4,8
4,6
4,6
4,4
4,3
1. Yukos Oil
2. Lukoil Holding
3. OTP Bank
4. Surgutneftegaz
5. Unified Energy Syst.
6. Sibneft
7. JSC Norilsk Nickel
8. MOL Magyar Olaj
9. Bank Pol.Kasa Opieki
10. Vimpel Communicat.
8,37
8,35
6,05
5,30
5,30
4,75
4,50
4,42
4,00
3,87
Výkonnost k 31.12.2002 v (EUR) Výkonnost k 31.12.2002 v (EUR)
1.rok
3.roky
5.let
6,1 %
2,1 %
- 2,0 %
1.rok
3.roky
5.let
- 3,25 %
- 6,10 %
- 30,61 %

Raiffeisen Východoevropský akciový fond KBC Equity Fund Eastern Europe
správce: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft
internet: www.rci.cz, www.rb.cz
datum vzniku: 21.2.1994
země registrace: Rakousko
vstupní poplatek: max.5 %
výstupní poplatek: 0 %
poplatek správci: 1,67 %
ČOJ fondu: 239,34 mil.EUR (31.12.2002)
referenční měna: EUR
benchmark: Nomura CEE Index
správce: KBC
internet: www.kbc.be
datum vzniku: 26.10.1995
země registrace: Belgie
vstupní poplatek: 3 %
výstupní poplatek: 0 %
poplatek správci: 1,3 %
ČOJ fondu: 47,62 mil.EUR (31.12.2002)
referenční měna: EUR
Portfolio fondu k 30.12.2002 Portfolio fondu k 31.12.2002
Regionální rozložení: Podíl (%) Regionální rozložení: Podíl (%)
1. Rusko
2. Maďarsko
3. Polsko
4. Česká republika
5. Chorvatsko
6. Estonsko
45,5
19,1
13,4
10,5
5,9
5,1
1. Rusko
2. Polsko
3. Maďarsko
4. Česká republika
59,60
16,63
16,25
6,72
Nejvýznamnější podíly: Podíl (%)    
1. MTS
2. Yukos Oil
3. OTP Bank
4. Surgutneftegaz
5. Pliva
6. Vimpel Communicat.
7. Komerční banka
8. Hansapank
9. Sber
10. Lukoil Holding
7,8
7,0
6,2
6,0
5,7
5,6
4,5
4,3
4,0
3,6
   
Výkonnost k 31.12.2002 v (EUR) Výkonnost k 31.12.2002 v (EUR)
1.rok
3.roky
5.let
16,43 %
32,14 %
31,76 %
1.rok
3.roky
5.let
- 2,37 %
7,08 %
- 5,76 %

Závěrem lze říci, že fondy investující ve zde uvedených regionech, dosáhly v loňském roce relativně slušných výsledků. Škoda jen, že celosvětové investiční klima je stále dosti ponuré. Za příznivější hvězdné konstelace by si akciové trhy kandidátů Evropské unie a Ruska mohly vyšlápnout ještě výše.

Veškeré fondy z nabídky ING, tedy i ten v článku uvedený, si můžete koupit v našem online obchodě!

Považujete akcie podniků ze zemí střední Evropy za zajímavou investiční příležitost? Který z uvedených fondů se vám nejvíce zamlouvá? Máte některý z nich ve svém portfoliu? Napište svůj názor.


HSBC Zajištěné fondy

  • RSS
  • Kindle
  • Poslat e-mailem
  • Vytisknout

Líbil se vám článek?

-12
Ano
Ne

Diskuze

9. 2. 2003 | 23:28 | Piedro

Souhlas. Proto si své akcie koupím, vypěstuji a prodám sám. více

4. 2. 2003 | 16:09 | SkrivanekT

Myslám, že ING je ze srovnávaných bezkonkurenčně nejlepší. Nechápu, jaktože se výkonnost Sporotrendu motá okolo nuly, ktyž komerčka šla za rok o 100 procent nahoru. více

Naposledy navštívené

Články

Produkty a instituce

Kalkulačky

Poradna

Finanční subjekty

Nabídky práce

Obchodní rejstřík

Osoby v obchodním rejstříku

Části obce

Městské části

Obce

Okresy

Témata

Nový trh, Kvóta, Riziková ochrana, paušální daň, lukáš kovanda, andrej babiš, petr mach, michal wantulok, aféra HELVAG, mentoring, náklady na soudní řízení, les, nabídka funkcí, Chrysler, sjednocení sazeb pro muže a ženy, obchodní centra, byznys, žák

007S0JAK, 4L25168, 4L25168, 2K29869, 8S92121

Přihlášení

Jméno

Nemáte registraci? Zaregistrujte se zde!

Všechny materiály © 2000 - 2016 Peníze.CZ a dodavatelé. Všechna práva vyhrazena.

ISSN 1213-2217. Doslovné ani částečné přebírání materiálů není povoleno bez uvedení zdroje a předchozího písemného svolení.
Peníze.CZ vydává společnost Partners media, s.r.o.
Člen SPIR - Sdružení pro internetovou reklamu. Člen SVIT - Sdružení vydavatelů internetových titulů při UVDT.

Při poskytování služeb nám pomáhají soubory cookie. Používáním našich služeb nám k tomu udělujete souhlas. Další informace.OK