George Pennock, pracující pro Charles Schwab, si po 12 letech praxe v roli konzultanta myslel, že na akciovém trhu prožil všechno. 6. května zažil společně s ostatními investory něco naprosto nevídaného. Zatímco seděl v kanceláři a telefonoval s jedním ze svých klientů, pozoroval, jak se index Dow Jones propadá o 300, 400 a 900 bodů. Jeho klient sledoval to samé na CNBC.
Starší pán v důchodovém věkuse ptal: "Co se to děje? Můžete to nějak vysvětlit?" Pan Pennock nevěděl jak, jen ho napadlo ukončit hovor a kontaktovat ty lidi, kteří se rozhodli prodat akcie v letech 2008 a 2009. Někteří je prodali na dně a pak se dívali, jak trh vyrostl až 80 procent. Možná to pro ně bude příležitost k nákupu.
Příležitost rychle přešla, během pár minut se anomálie vytratila a Dow Jones se vrátil zpět na vyšší hodnoty. Až následující den si pan Pennock začal všímat vlivu na psychiku investorů – po příjezdu do práce na něj čekalo 22 vzkazů. Během dne jich měl dalších 50 - pětinu všech svých klientů. Mnoho z nich bylo nervózních a potřebovali ujištění.
Vyřídit všechny hovory trvalo dva týdny. "Byly to dlouhé konverzace," říká. Mnoho lidí se snažilo vystoupit z trhu. Připomínal jim v první řadě důležitost finančních plánů. Například vysloužilý pilot v důchodovém věku se ptal, zda 30 % portfolia investovaného v akciích není příliš mnoho (Pennock ho ujistil, že není). "Někteří se hodně spálili a bojí se, aby se znovu nedostali do stejné situace."
Období od roku 2008 vnímá Charles Schwab jako nejhorší pro drobné investory od založení své brokerské společnosti. "Trh je krutý a většina lidí má strach. Řekl bych, že 98 procent jich je hluboce znepokojeno. Stačí sledovat novinové titulky. Lidé se pak ptají, komu mají důvěřovat."
Když Kongres v roce 1975 dereguloval poplatky u burzovních brokerů, většina konkurence zvýšila ceny, Schwab je však naopak srazil a umožnil investování střední třídě a širší veřejnosti. Firmě vzrostl obrat mezi lety 1990 a 2000 z 387 milionů dolarů na 5,8 miliardy dolarů. Od té doby nabízel nepřetržité obchodování, investiční analýzy a supermarket s podílovými fondy. Investování se tak stalo národním koníčkem.
Schwab je od přírody optimistou, hlásá alokaci aktiv, diverzifikaci a investování v dlouhodobém časovém horizontu.
Od roku 1989 provádí Yale School of Management výzkum "nákupu při poklesu". Jedná se o index, vyjadřující ochotu investorů navyšovat pozice po tříprocentním propadu trhů. Nálada individuálních a institucionálních investorů se vyvíjela dlouhou dobu stejně, na vrcholu trhů v roce 2007 bylo 61 procent z obou skupin ochotno nakoupit při poklesu. V březnu 2010 bylo ochotno nakupovat 71,6 procenta institucionálních investorů a pouze 57,5 procenta individuálních investorů.
Drobní investoři potřebují stále více pomoci a podpory. Martin Robinson, konzultant Schwab, říká: "Dříve mi lidé volali jen proto, abych provedl jejich obchody." Nyní jsou poradci často v roli psychologů, expertů na uklidňování a vyjadřování soucitu.
Počátkem roku 2009, při pádu trhů, hovořil Schwab v krátkém videu ke svým klientům a ujišťoval je: "Vydržte, svět nekončí." Stejně jako po každém tržním krachu od roku 1987 investoři utekli v nesprávný moment, převedli akciena hotovost nebo nakoupili dluhopisy.
Mnoho lidí drželo akcie během roku 2008 a začátkem následujícího roku to už nemohli vydržet. A právě na dně trhu je ovládly emoce a pocit, že už toho mají dost, a všechny akcie prodali. Schwabova firma proto prodává knihy a nabízí semináře, aby lidi uklidnila. "Přesto nedokážeme lidi přimět k tomu, aby odolali emocím, ať už strachu, nebo chamtivosti," říká Schwab.
Schwab se nyní bojí, aby investoři zase neutrpěli, protože mají 2,98 bilionu dolarů ve fondech peněžního trhu. "Pokud nemáte zainvestováno v akciích, máte jen drobné zisky a během tří až pěti let se může vynořit problém inflace, která spolkne jakýkoliv drobný výnos."
Jak si poskládat portfolio, které vydrží až do důchodu? Čtěte zbytek článku na serveru investicniweb.cz.
Dlouhodobý investiční produkt
Myslete na sebe a zabezpečte se na penzi co nejlépe. Třeba investováním do široké nabídky fondů.
Sdílejte článek, než ho smažem
