Bitva fondů s ETF teprve začíná Zatím to připomíná příslovečného ramba Goliáše s malým Davidem, ale asi také víte, kdo nakonec vyhrál. Ve fondech je investováno 30krát víc peněz než v ETF - alespoň v USA, ale také nutno dodat: zatím! Podle statistik Investment Company Institute, na něž odkazuje časopis Fond Shop, totiž jen za poslední rok objem investic v ETF vzrostl o 45 %.
Zastánci a odpůrci Finanční server TheStreet.com vyzval na začátku dubna k diskuzi ředitele významného správce fondů T. Rowe Price Alexe Saviche na jedné straně a proti němu Sandera Gerbera, ředitele společnosti XTF Advisors, která se naopak zaměřuje na sestavování portfolií klientům právě pomocí ETF.
O poplatky jde až v první řadě Tradiční nevýhoda fondů, čím dál více přetřásaná. Savich ale upozorňuje: "Každý investor by si měl uvědomit, že s nákupem i prodejem ETF jsou spojeny poplatky obchodníkovi s cennými papíry." Když pak investor zohlední všechny náklady, nevychází podle něj ETF o mnoho levněji než fondy. ETF navíc podle něj zatím nahrazují v portfoliích individuálních investorů spíše jednotlivé akcie než fondy. Gerber upozorňuje na větší transparentnost ETF: "V každém okamžiku víte, co máte." Fondy jsou podle něj výhodnější jen v případě investic malých částek, kdy se ETF nevyplatí z důvodu minimálních poplatků brokerovi. Od určité částky se již údajně vždy vyplatí ETF místo fondu. Navíc se brokerské poplatky snižují a nabídka ETF rozšiřuje.
ETF (Exchange Traded Funds) v USA |
Zaměření ETF |
Majetek ve správě (mld. dolarů) |
Počet ETF |
USA – akciové indexy široké |
189 |
89 |
USA – akciové indexy sektorové |
36 |
68 |
Globální akciové indexy |
81 |
49 |
Dluhopisové indexy |
15 |
6 |
Celkem |
321 |
212 |
Diskuze je živá, ale - jak upozorňuje Fond Shop - dobře sestavené a řízené osobní portfolio je základ. A zda je v něm více fondů nebo víc ETF není to nejdůležitější. |
Sdílejte článek, než ho smažem