Problematice zadlužování jsme v poslední době věnovali několik článků - v článcích Výhodné vánoční půjčky zavánějí lichvou a Nulová akontace a nulové navýšení je spíš reklamní trik jsme se zaměřili na nabídku vánočních úvěrů u bank a splátkových společností, v článku Půjčku půjčkou nesplácejte se dozvíte, že není výjimečné splácení jednoho dluhu druhým. Co však ještě zůstalo nezodpovězeno, je hra čísel, tedy jak moc jsme si v minulých letech půjčovali a jak vypadá budoucí trend.
Celkové úvěry vzrostly od začátku roku 2002 dvaapůlkrát, ze zhruba 167 miliard Kč na počátku 2002 až po 371 miliard Kč ke konci třetího čtvrtletí 2005. Odhaduje se, že na konci tohoto roku dosáhne souhrn úvěrů až 400 miliard Kč, spotřebitelské úvěry by tedy měly dosáhnout zhruba 124 miliard Kč. Na letošní Vánoce si tak Češi půjčí asi o 11 miliard Kč více než na ty předchozí (porovnání čtvrtého čtvrtletí tohoto roku oproti čtvrtletí předchozímu). Vyplývá to ze studie sdružení Solus a Společnosti pro informační databáze, jejíž výsledky na semináři představil Jaroslav Ungerman, poradce vlády pro ekonomickou strategii.
| Důvody růstu dluhů podle Českého statistického úřadu: |
|
Nejvíce si půjčujeme na bydlení
Největší část, asi 65 %, tvoří hypotéky, spotřebitelské úvěry zabírají 31 % a zbytek připadá na kreditní karty, kontokorenty a jiné. Tato struktura úvěrů se přibližuje vyspělým zemím. Vývoj úvěrů vykazuje téměř dokonalý exponenciální trend, podle Jaroslava Ungermana však musí v nejbližší době dojít ke zvolnění. Kdyby totiž pokračoval stejný trend i nadále, musely by si domácnosti během příštích dvou roků půjčit kolem 700 miliard Kč, na což nebudou mít kapacitu. Příčinou zlomu trendu nebudou tedy ani tak rostoucí úrokové sazby, ale spíš vyčerpanost obyvatelstva.
Zrychlující se tempo růstu úvěrů od roku 2002 je patrné z tabulky, a to v průměrných stavech za 3 měsíce. Důvodem je menší náchylnost na výkyvy v jednotlivých měsících, například povodně v létě roku 2002 vedly k velké nestabilitě a nahrazování ztrát pomocí úvěrů.
| Vývoj celkových úvěrů domácností podle čtvrtletí v letech 2005 až 2005 (v miliónech Kč, průměrné stavy) | ||||
| Čtvrtletí | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 |
| První | 146 934,1 | 187 605,7 | 244 966,2 | 322 057,8 |
| Druhé | 153 348,5 | 197 377,9 | 260 340,1 | 345 054,0 |
| Třetí | 162 348,5 | 211 287,2 | 278 718,1 | 371 154,2 |
| Čtvrté | 175 396,1 | 228 875,4 | 303 662,9 | odhad 400 000 |
| Zdroj dat: Solus | ||||
Rizikovost úvěrů
Zatížení domácností, zejména u těch chudších, splátkami úvěrů roste. Domácnosti s nejvyšším celkovým příjmem, který pro rok 2004 činil 340 tisíc Kč, splácí tolik, kolik si půjčí, kdežto domácnosti s nižšími příjmy (celkový příjem nejchudší domácnosti pro rok 2004 činil 217 tisíc Kč) již splácejí i 2x více, než kolik si půjčily. Na vývoj podílu půjček a splátek na příjmech domácností se podívejte do tabulky.
| Vývoj půjček a splátek půjček domácností v letech 2002 až 2004 (rozdělení podle kvintilu příjmů domácností, v Kč) | |||||
| Rok | Nejnižší | Druhý | Třetí | Čtvrtý | Nejvyšší |
| 2002 - půjčky na domácnost | 3 661 | 3 087 | 4 669 | 4 917 | 11 412 |
| 2002 - splátky na domácnost | 8 155 | 5 261 | 5 720 | 8 329 | 11 115 |
| 2003 - půjčky na domácnost | 5 783 | 5 717 | 4 507 | 5 679 | 12 899 |
| 2003 - splátky na domácnost | 8 722 | 5 849 | 6 884 | 10 308 | 12 373 |
| 2004 - půjčky na domácnost | 8 174 | 7 584 | 7 288 | 7 478 | 13 519 |
| 2004 - splátky na domácnost | 9 675 | 6 988 | 8 242 | 10 676 | 14 377 |
| Zdroj dat: Solus | |||||
Nejrizikovější část úvěrů tvoří úvěry hypoteční, a to kvůli jejich dlouhodobému splácení a neznalosti budoucího vývoje. Méně rizikové jsou spotřebitelské, jichž se hlavní část splatí do roku. Hypoteční úvěry u nás začaly z nuly, následoval prudký nárůst, avšak zkušenosti s tím, jak se budou dále vyvíjet, nám chybí. Proto je těžké udělat jakoukoli prognózu či srovnání se zahraničím.
Riziko často nenesou ani tak fyzické osoby, jako stavitelské organizace, které postavily domy zatím neprodejné. Ty financují z vytvořených rezerv, což povede ke zvýšení úrokových sazeb, a poté se tedy konečně dotkne i fyzických osob.
| Saldo přijatých a placených úroků spořících a úvěrových produktů obyvatelstva v miliónech Kč | ||||
| Čtvrtletí | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 |
| První | - 456 | - 2 218 | - 3 127 | - 3 775 |
| Druhé | - 721 | - 2 008 | - 3 533 | - 4 413 |
| Třetí | - 1 708 | - 3 146 | - 3 792 | není znám |
| Čtvrté | - 1 898 | - 4 885 | - 4 776 | není znám |
| Celkem | - 4 783 | - 12 257 | - 15 228 | není znám |
| Zdroj dat: Solus | ||||
Podíl domácích úvěrů, i přes rostoucí tendenci, k hrubému domácímu produktu (HDP) je však stále hluboce pod průměrem eurozóny. Domácí úvěry v Evropské unii (EU) činily loni 130 % HDP, u nás nedosáhly ani poloviny HDP, ve Španělsku v době vstupu do EU přesáhly 100 % HDP, v Řecku a v Portugalsku byla úroveň kolem 80 % v době vstupu. Na Slovensku činily kolem 40 % HDP a v Polsku kolem 35 % HDP v minulém roce.
Myslíte si, že za 2 roky opravdu dojde k obratu v rostoucím trendu úvěrů? Kam se budou ubírat hypotéky? Vzali jste si v uplynulých letech úvěr? Sdělte nám
Dlouhodobý investiční produkt
Myslete na sebe a zabezpečte se na penzi co nejlépe. Třeba investováním do široké nabídky fondů.
Sdílejte článek, než ho smažem
Diskuze
Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy
20. 12. 2005 12:22, Matěj Šuster
Dana Chytilová:
_____
"Nejrizikovější část úvěrů tvoří úvěry hypoteční, a to kvůli jejich dlouhodobému splácení a neznalosti budoucího vývoje. Méně rizikové jsou spotřebitelské, jichž se hlavní část splatí do roku."
____
No ... nevím, z jakého hlediska jsou podle Chytilové hypotéční úvěry "nejrizikovější", ale z hlediska podílu klasifikovaných úvěrů (tj. úvěrů, které jsou problematické z hlediska jejich splácení) platí toto:
Hypotéky - klasifikovaných je cca 4 % úvěrů
Spotř. úvěry: klasifikovaných je cca 14 % úvěrů
Příspěvek s nejvíce zápornými hlasy
20. 12. 2005 17:05, Martin Zika
Řekl bych, že to hledisko je poměrně jednoduché. Spotřebitelské úvěry se nedají s hypotékami srovnávat, pokud jde o časové hledisko. Myslím, že to není tak dávno, co se u nás prodej hypoték opravdu rozjel, takže skutečné problémy se splácením hypoték můžou být teprve před námi. A já si osobně myslím, že taky jsou. Spousta lidí, kteří si berou hypotéku, mají rodinný rozpočet jen tak tak a velmi často si neuvědomují, že nemovitost v osobním vlastnictví není zdaleka jen splátka hypotéky. Poplatků je mnohem víc a rozhodně nejsou zanedbatelné. Nechci, aby se to vyplnilo, ale obávám se, že to může přijít.
Zobrazit celé vláknoSkrýt celé vlákno
V diskuzi je celkem (14 komentářů) příspěvků.