Zahraniční fondy mají pětinu trhu

Včerejší tisková konference Asociace pro kapitálový trh (AKAT) tak prolomila období spekulací kolem skutečné výše a rozdělení majetku českých investorů v zahraničních podílových fondech. To bylo doposud způsobeno neochotou několika členů asociace poskytovat údaje o velikosti majetku klientů v zahraničních fondech. Zatímco v případě Unie investičních společností (UNIS), která sdružuje především investiční společnosti spravující české fondy, je pravidelné poskytování těchto údajů standardem, asociací předložená statistika zahraničních fondů je teprve jakási "první vlaštovka". Každopádně podle uvedené statistiky bylo obyvateli České republiky k 30. 6. 2002 v zahraničních podílových fondech, jejichž distributorem je některý z 45 členů AKAT, uloženo celkem 23,15 mld. Kč. V porovnání s tím objem majetku spravovaný českými fondy, tedy fondy sdruženými v UNIS, činil ke stejnému datu 83,46 mld. Kč. Fondy sledované AKAT a UNIS tvoří téměř 100 % trhu podílových fondů. Podíl zahraničních fondů tak činí 21,7 %.

Zajímavé je na statistice také rozdělení majetku v zahraničních fondech podle jednotlivých druhů fondů (viz graf). Překvapivě největší zájem je o zahraniční fondy dluhopisové (7,87 mld.), dále fondy peněžního trhu (5,83 mld.) a poměrně vysoký je i zájem o fondy akciové (4,84 mld. Kč). 

V porovnání s tím je u českých fondů (dle statistiky UNIS) největší zájem o fondy peněžního trhu (37,44 mld.), dále smíšené fondy (30,83 mld.) a až poté následují fondy dluhopisové (13,02 mld. Kč).  Uvedené údaje tak vyvracejí jakousi vžitou představu, že český konzervativní investor volí zejména domácí dluhopisové fondy, zatímco sofistikovanější investor vybírá ze zahraničních fondů akciových. 

Vedle rozdělení majetku podle druhu fondu nabízí předložená statistika také členění podle jednotlivých  distributorů z řad bank a investičních společností. Zdaleka největší podíl na distribuci zahraničních fondů má  skupina KBC/ČSOB, která využívá široké sítě vlastních poboček. Prostřednictvím ní klienti zhodnocovali k 30.6. majetek v souhrnné výši 9,38 mld. Kč. Jinou formu distribuce volí ING Investment Management, která vedle vlastní banky využívá zejména sítě externích prodejců. U ní bylo v polovině roku investováno ve fondech ING 5,61 mld. Kč. Zajímavý je i údaj jinak v oblasti fondů méně sledované HVB, která v minulosti nabízela či nabízí fondy Capital Invest, Activest a Bank von Ernst. Zde zhodnocují klienti majetek v celkové výši 3,51 mld. Kč.

Překvapily vás údaje o podílu zahraničních fondů na celkovém majetku ve fondech. Dá se předpokládat, že zájem o zahraniční fondy dále poroste? O své názory se můžete podělit zde.

HSBC Zajištěné fondy